Tendência dos sistemas de troca do dia seguinte

Como construir e negociar uma estratégia de tendências.
Ação de preço e Macro.
Os comerciantes devem procurar combinar sua estratégia com a condição de mercado apropriada. As tendências podem ser atraentes, pois um viés foi testemunhado nesse mercado específico. Neste artigo, mostramos como os comerciantes podem começar a desenvolver sua própria estratégia de negociação de tendências.
Para qualquer um que esteja negociando em mercados, é sempre aconselhável ter uma estratégia de algum tipo para fazer isso.
Afinal de contas, apenas "supondo" & rsquo; Não é provável que funcione muito bem para quem especula nos mercados a longo prazo. Ter alguma idéia para o tipo de situação que um está procurando pode ser extremamente útil. Com uma estratégia, os comerciantes podem olhar para se concentrar em situações em que o mercado pode estar dando-lhes as melhores probabilidades de sucesso.
Depois de descobrir a necessidade de uma estratégia, os negociantes frequentemente procurarão o melhor de todos. estratégia que eles podem encontrar. Isso pode ser um processo alongado para algumas pessoas, como muitos comerciantes estão muitas vezes procurando algo que não existe, eles estão procurando a estratégia que raramente (ou nunca) perde.
Isso simplesmente não existe.
Independentemente de quão forte seja a estratégia, nunca será 100% preditivo dos movimentos do mercado. O futuro é opaco com ou sem uma estratégia forte. Uma boa estratégia pode simplesmente permitir que o comerciante se concentre em configurações e situações de maior probabilidade, em um esforço para ganhar mais dinheiro do que perdem; para que possam obter lucro.
Ao analisarmos o artigo, Como construir uma estratégia de negociação, os mercados geralmente exibem uma das três condições diferentes, e os comerciantes geralmente são melhor atendidos ao combinar sua estratégia com a condição de mercado apropriada. Neste artigo, e nos próximos dois examinaremos cada uma dessas três condições com mais profundidade para que os comerciantes possam decidir como formular mais adequadamente suas estratégias.
Neste artigo, vamos nos concentrar na condição mais popular: Tendências.
Das três condições de mercado possíveis, as tendências são provavelmente as mais populares entre os comerciantes; e a razão para isso é o que tínhamos aludido um pouco antes.
O futuro é opaco, e os movimentos de preços são imprevisíveis. Ao simplesmente reconhecer uma tendência, o comerciante percebeu um viés que se mostrou no mercado. Talvez haja uma melhoria dos dados fundamentais para essa economia; ou talvez seja um movimento conduzido pelo banco central na parte de trás de & lsquo; Yen-tervention & rsquo; ou outra rodada de QE.
Criado com Marketscope / Trading Station II; Preparado por James Stanley.
Seja qual for o motivo, existe um viés no mercado e isso é visível a partir da trajetória no gráfico. A parte sedutora disso é que, se esse viés continuar, o comerciante poderá saltar sobre a tendência e deixar o mercado fazer o levantamento pesado de mover a posição para um território lucrativo.
Outro aspecto atraente da negociação com as tendências é que o especulador pode procurar empregar a lógica antiga de & lsquo; buy-low, sell-high. & Rsquo; Não é suficiente simplesmente comprar uma tendência ascendente, ou vender uma tendência descendente. Os comerciantes são muitas vezes melhor atendidos esperando que a tendência de retroceder antes de comprar (ou esperar uma tendência descendente para rasgar mais alto antes da venda), em um esforço para entrar na posição o mais barato possível.
Desta forma, se a tendência não continuar, o comerciante pode sair da posição rapidamente antes que a perda se torne insuportável. Mas se a tendência continuar, o comerciante poderá lucrar com três, quatro ou cinco vezes o montante que eles tiveram para arriscar inicialmente para entrar no comércio. Esta é uma maneira não ameaçadora que os comerciantes podem procurar evitar o erro número um que os comerciantes de FX fazem.
Como construir uma estratégia de tendências.
Muitos dos indicadores mais populares podem ser úteis ao projetar uma estratégia de tendências. E para levar a análise técnica um passo adiante ao projetar uma abordagem de negociação de tendências, muitos comerciantes procurarão utilizar análise de quadros múltiplos para obter múltiplos olhares em um mercado de tendências.
Discutimos o conceito de Análise de Quadros Múltiplos no artigo, The Time Frames of Trading. No artigo, sugerimos prazos em potencial que os traders possam utilizar com base em seus tempos de espera desejados.
Ao utilizar múltiplas análises de quadros de tempo com uma estratégia de negociação de tendências, os comerciantes costumam olhar para o período de tempo mais longo para encontrar e diagnosticar a força da tendência. Isso pode ser feito de várias maneiras. Alguns comerciantes preferem fazer isso sem qualquer indicador, usando apenas preço e preço (o estudo do qual é referido como & lsquo; Price Action, & rsquo; que você pode aprender mais sobre AQUI).
Outros comerciantes procurarão um dos indicadores mais comuns, a média móvel. Há muitos sabores diferentes e tipos de médias móveis, mas o objetivo é o mesmo & ndash; para mostrar-nos um & lsquo; line-in-the-sand & rsquo; se os movimentos de preços são "acima da média"; ou & lsquo; abaixo da média & rsquo; por um determinado período de tempo.
As Médias Móveis podem ajudar os comerciantes a diagnosticar e negociar tendências.
Criado com Marketscope / Trading Station II; Preparado por James Stanley.
Após a tendência ter sido diagnosticada, o comerciante pode traçar a entrada na posição; e para isso, há uma infinidade de opções disponíveis.
Entrando na Tendência.
Há um velho ditado que diz: & lsquo; The Trend is your friend & hellip; até que termine. & rsquo;
Essa linha resume o dilema com que os comerciantes enfrentam as tendências comerciais. Enquanto um viés foi exibido no mercado e pode continuar; não existe uma configuração de continuação de tendência de fogo seguro "& rsquo;
Então, quando a tendência não continua, o comerciante geralmente é aconselhável olhar para mitigar a perda, de modo que uma inversão não prejudique sua conta de negociação muito mal.
Em um esforço para ser o mais preciso possível, muitos comerciantes se deslocarão para um prazo menor em um esforço para obter um olhar mais detalhado sobre o movimento dentro da tendência a longo prazo.
Alguns traders usarão a ação do preço para entrar no período de tempo mais baixo, em antecipação à continuação da tendência de imagem maior. Descrevemos essa abordagem no artigo, usando a ação de preço para negociar tendências.
Price Action pode ajudar os comerciantes a diagnosticar e comercializar tendências.
Os comerciantes também podem procurar usar indicadores para traçar uma entrada, sob a premissa de que a tendência a longo prazo pode estar nos estágios iniciais de sua continuação; e pode ser inserido com o gráfico de curto prazo.
Existem várias opções de indicadores para esta premissa. Muitos comerciantes procurarão osciladores, como RSI ou MACD, para acionar a posição. Outras opções populares são MACD, Stochastics, CCI e o crossover médio móvel.
Os comerciantes que procuram especular com a tendência querem se concentrar apenas em sinais que se movem nessa direção.
Assim, por exemplo, se uma tendência ascendente foi encontrada no gráfico de longo prazo, então o comerciante só está olhando para comprar. Se eles estão olhando para vender, então não é uma estratégia de negociação de tendências, já que o comerciante está procurando uma reversão (ou um balanço) que não concorda com a direção da tendência de longo prazo.
Tipos de Estratégias de Negociação de Tendências.
Falamos muito sobre a negociação de tendências no DailyFX, e uma das principais razões para isso é que é uma das maneiras mais limpas de utilizar a análise de um comerciante em um plano de negociação.
Afinal, o futuro é desconhecido; e ninguém tem uma bola de cristal que proferirá magicamente os movimentos de preços de amanhã. Mas o fato da questão é que os preconceitos existem, as tendências ocorrem (por um motivo) e, em muitos casos, essas tendências podem continuar.
No artigo Usando Ação de preço para negociar tendências, mostramos aos comerciantes como essa abordagem pode ser construída sem a necessidade de nenhum indicador. Preço e preço por si só é suficiente para mostrar aos comerciantes o que eles precisam ver para decidir quando e como eles querem entrar com trades na direção da tendência.
Se os comerciantes querem uma maneira mais objetiva de negociar com as tendências, eles podem procurar implementar um indicador como o RSI para desencadear a posição após a tendência ter sido classificada no gráfico de longo prazo com Action Price. Cobrimos essa abordagem no artigo, Price Action with RSI.
Os comerciantes que procuram usar estratégias baseadas em indicadores podem levar isso um passo adiante com a lógica utilizada no meu & lsquo; fingertrap & rsquo; estratégia de escalpelamento. Esta estratégia foi totalmente delineada no artigo Short-Term Momentum Scalping no Forex Market. Na estratégia, as médias móveis são usadas para classificar a tendência em um período de tempo mais longo, e um crossover de ação de média / preço móvel no período de tempo mais curto é usado para desencadear na direção da tendência. Embora isso seja concebido como uma estratégia de escalação, os comerciantes certamente podem trocar os prazos com os sugeridos em The Time Frames of Trading para tornar operacional a lógica da estratégia a longo prazo.
- Escrito por James Stanley.
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Tendência seguinte.
Todo comerciante precisa de uma tendência para ganhar dinheiro. Se você pensar sobre isso, não importa qual a técnica, se não houver nenhuma tendência depois de comprar, então você não poderá vender a preços mais altos.
Tendência após negociação é completamente diferente do que a maioria dos investidores estão acostumados a qual é uma estratégia de compra e retenção. Os seguidores de tendências esperam que uma tendência comece antes que eles entrem no mercado e, uma vez que a tendência tenha mostrado sinais de deterioração, os seguidores da tendência estão saindo do mercado. A negociação de tendências exige disciplina e controle emocional para manter a estratégia nos inevitáveis ​​altos e baixos do mercado. Ele procura capturar a maior parte de uma tendência de mercado, para cima ou para baixo, com lucro, mesmo que isso signifique uma volatilidade desconfortável no mercado.
Um dos grandes seguidores de tendências ou o nosso tempo, John Henry explica isso melhor:
"Há um desejo irresistível de agir diante de movimentos de mercado adversos. Geralmente, é chamado de "evitar a volatilidade" com a suposição de que a volatilidade é ruim. No entanto, descobri que evitar a volatilidade realmente inibe a capacidade de permanecer com a tendência a longo prazo. O desejo de ter paradas íntimas para preservar a equidade comercial aberta tem custos tremendos ao longo de décadas. Os sistemas de longo prazo não evitam a volatilidade, eles sentam-se pacientemente. Isso reduz a ocorrência de ser forçado a sair de uma posição que está no meio de um movimento maior a longo prazo. "
A negociação de tendências é melhor vista como reativa e sistemática por natureza. Não prevê ou prevê mercados.
"Eu não acredito que eu sou a única pessoa que não pode prever os preços futuros. Ninguém pode prever consistentemente nada, especialmente os investidores. Os preços, não os investidores, prevêem o futuro. Apesar disso, os investidores esperam ou acreditam que podem prever o futuro, ou outra pessoa pode. Muitos deles procuram prever o próximo ciclo macroeconômico. Confiamos no fato de que outros investidores estão convencidos de que eles podem prever o futuro, e eu acredito que é aí que os nossos lucros provêm. Eu acredito que é simples assim. "John Henry.
Tendência A seguir sempre envolve um plano. Exige que você tenha uma autodisciplina forte para seguir regras precisas (sem adivinhar ou emoções selvagens). Envolve um sistema de gerenciamento de risco que usa o preço de mercado atual, o nível de patrimônio em sua conta e a volatilidade atual do mercado. Os traders Trend usam uma regra de risco inicial que determina o tamanho da sua posição no momento da entrada. Isso significa que você sabe exatamente quanto comprar ou vender com base em quanto dinheiro você tem. Mudanças no preço podem levar a uma redução ou aumento gradual do seu comércio inicial. Por outro lado, os movimentos de preços adversos podem levar a uma saída para todo o seu comércio. Historicamente, o lucro médio de um comerciante de tendências por comércio é significativamente maior do que a perda média por comércio.
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Todos os meses, publicamos o Relatório de Sabedoria do Estado da Tendência. O relatório foi construído para refletir e rastrear o desempenho genérico das tendências seguidas como uma estratégia de negociação. Desenvolvemos uma suíte de sistema composta por sistemas clássicos de tendências, disponíveis no domínio público, para produzir uma tendência após benchmark.
O mix do sistema é simulado sobre um portfólio de futuros, selecionados dentre a faixa de mais de 300 mercados futuros em mais de 30 bolsas que a Wisdom Trading pode fornecer acesso aos clientes. O portfólio é global, diversificado e equilibrado nos principais setores.
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Principais razões para a tendência após o investimento.
Lucro em mercados ascendentes e descendentes:
O seguimento da tendência não é jurar uma fidelidade a um mercado de touro ou urso. Isso segue as tendências até o fim. Não importa quão ridículas as tendências possam parecer precocemente e não importa quão incrivelmente estendidas elas possam aparecer no final, siga as tendências. Por quê? Porque eles sempre vão mais longe do que qualquer um espera. Ignore o impulso em seu perigo.
Não Mais Compre e Mantenha, Analistas ou Notícias:
Tendência seguinte tomada de decisão não envolve discrição, adivinhações, & # 8216; gut & # 8217; sente ou sente. Não é dia comercial ou compre e segure (esperança). Não envolve indexação passiva, dentro e fora do comércio ou análise fundamental. Não há mais ciclos de notícias 24 horas, turbulência diária ou hype sensacional. Sem caixas negras ou fórmulas mágicas. A esperança é a droga mais viciante. Solte os Santos Grails. As boas notícias? Os iniciantes completos podem aprender as tendências seguintes.
Tendências existem em todo lugar, sempre chegando e sempre indo. Seja moda, negócios ou o que quer que seja, todos queremos encontrar tendências e montá-las na medida do possível. Os mercados não são diferentes: tendem e tendem para baixo. Dito isto, ninguém pode prever uma tendência de mercado, você só pode reagir a eles. A tendência seguinte nunca antecipa o início ou o fim de uma tendência. Só age quando a tendência muda. No entanto, não há necessidade de descobrir # 8216; por que & # 8217; um mercado está tendendo & # 8212; apenas siga. Você não precisa entender a eletricidade para usá-lo.
O grande dinheiro de deixar lucros correr:
O objetivo da tendência é combinar retornos absolutos. Ele não dispara para # 8216; média. & # 8217; Você realmente quer ser exatamente como seu vizinho? O objetivo é fazer os grandes retornos, não gerar rendimentos de caderneta de caderneta. A tendência seguinte também tem a capacidade única de mentir e esperar por alvos de oportunidade. & # 8217; Isso significa que o & # 8216; outlier & # 8217; eventos (leia: surpresas imprevisíveis como o crash do mercado de 2008) pode fazer você um enorme dinheiro.
Nenhuma Diversificação Tradicional:
O seguimento da tendência não se restringe a nenhum mercado ou instrumento. Um foco na & # 8216; ação de preço & # 8217; permite seguir a tendência para ser aplicado a uma variedade excepcionalmente grande de mercados. O preço é a única coisa que todos os mercados têm em comum. Isso significa que um sistema de títulos do Tesouro também funcionará no Euro. E se você mudar para o café, algo totalmente diferente do tesouro, ainda funciona. O seguimento da tendência é robusto. Mas não espere a & # 8216; fita & # 8217; para lê-lo. Você precisa confiar em seus sinais de compra e venda e seguir todas as regras.
Esqueça a Segurança Social, resgates, planos de estímulo e estradas para lugar nenhum. Aqueles não ganharam ajuda para ganhar dinheiro, mas eles podem ajudá-lo a perder dinheiro. Quando o Fed leva as rodas de treinamento & # 8216; & # 8217; fora da economia, você estará pronto para receber dinheiro ou vai ficar sentado lá e levá-lo novamente? Se o seu portfólio é fundamentado em princípios sólidos, você pode ganhar, mas o governo não tem nada a ver com o som.
Vence da Psicologia em Massa:
Os mercados, que estão sempre mudando, são apenas nossas expectativas subjetivas refletidas objetivamente. Curiosamente, as reações das pessoas às mudanças sempre permanecem as mesmas (ou seja, elas concordam erroneamente como um grupo). O seguimento da tendência tira proveito de & # 8216; panicky sheep & # 8217; comportamento para ganhar dinheiro. Como? Disciplina rigorosa minimiza vieses comportamentais. Ele resolve nossa ânsia de perceber ganhos e relutância para cristalizar perdas. Deixe-se afrontá-lo, muitas pessoas acreditam o que lhes agrada e a conformidade social significa que, mesmo que o grupo esteja errado, nós vamos. A maioria dos comportamentos é simplesmente impulsionada pelo momento impulsivo de agora. Eles não têm escolhas decididas e pensadas. Tendência após vitórias por causa disso.
Abordagem científica à negociação:
A tendência seguinte não requer uma crença, mas sim depende de princípios inabaláveis ​​comprovados ao longo de décadas. Ele tem uma vantagem definida como a equipe de contagem de cartas do MIT que venceu os cassinos de Las Vegas (leia-se: teoria dos jogos matemáticos do filme & quot; Uma Mente Brilhante & # 8217;). Seja o cassino e não o jogador infeliz. Como? O seguimento da tendência usa regras rígidas enraizadas em números (processo de reflexão não resultado). E lembre-se, a frequência de correção não importa, a magnitude da correção é importante. & # 8216; Porcentagem vencedora & # 8217; significa zilch. Quanto tempo a tendência seguirá? Sem olhar para a tela bebendo # 8216; Red Bulls & # 8217 ;. Uma vez que você está configurado, minutos por dia é tudo o que você precisa quando se aproxima da negociação como um engenheiro.
Forte Desempenho Histórico em Períodos de Crise:
Tendência seguinte prepara para o pior em todos os momentos. É adaptável a diferentes climas e ambientes com melhor desempenho em períodos de crescente volatilidade e incerteza. Adivinha? O desconhecido vai acontecer de novo. Você está pronto? Você tem que ser capaz de montar o bronco bucking enquanto também está andando na tempestade. Dito isto, o dia que você tem que fazer alguma coisa, você está ferrado. Continuar, como um leão à espera de atacar presas feridas, é muito paciente.
O gerenciamento de riscos é prioridade máxima:
A tendência seguinte sempre definiu protocolos de saída para controlar & # 8216; dano & # 8217; para sua conta. As perdas e o uso adequado de alavancagem são práticas padrão. O seguimento da tendência também tem correlações baixas a negativas com a maioria das outras oportunidades de investimento. Elimina a exposição ao pensamento de grupo e aos ativos tóxicos. Eliminar a exposição é uma jogada vencedora, enquanto que a cobertura pode aumentar a sua exposição. Trend following é a melhor proteção para quando as bolhas pop e todos começam a correr para cobertura.
O Wisdom Trading é um corretor de introdução registado no NFA.
Oferecemos serviços globais de corretagem de commodities, consultoria de futuros gerenciados, serviços de negociação de acesso direto e serviços de execução de sistemas comerciais para indivíduos, empresas e profissionais da indústria.
Como um corretor de introdução independente, mantemos relações de compensação com vários comerciantes principais da Comissão de Futuros em todo o mundo. Vários relacionamentos de compensação nos permitem oferecer aos nossos clientes uma ampla gama de serviços e excepcionalmente ampla gama de mercados.
Nossos relacionamentos de compensação oferecem aos clientes acesso 24 horas ao mercado de futuros, commodities e câmbio em todo o mundo.
O comércio de futuros envolve um risco substancial de perda e não é adequado para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.

Tendência dos sistemas de negociação do dia seguinte
Existe um mapa comum que todo mundo que faz o dinheiro fantástico segue, consciente ou inconscientemente? Sim. Para ter sucesso nos mercados, você deve se render. O lucro de mercado não é sobre a última informação, opinião de especialistas ou conhecimento fundamental. Afastar isso e ir com o fluxo de mudanças é o único procedimento operacional de todos os comerciantes lendários.
Paul Tudor Jones disse: "A ilusão foi criada que há uma explicação para tudo com a tarefa principal de encontrar essa explicação". Ele está morto. Você quer o oposto. Aproximar os mercados com total ignorância é a mentalidade do vencedor. Porque quando a negociação nada importa, exceto a ação do preço. Tudo é refletido, total e descontado no preço. Quero dizer tudo.
Eu vivo e respiro a importância da ação do preço através do meu podcast e livros - uma espécie de compilação só encontrada aqui. Não CNBC, não Bloomberg, não IBD, mas encontrado aqui sozinho. Ambos produziram vários milionários e lançaram carreiras de hedge funds. No entanto, alguns querem mais. Eles precisam de mais. E a forma como dou o meu apoio pessoal - a tendência central seguindo princípios e como compor esses princípios durante toda a vida - é através do meu produto Flagship.
Informações poderosas.
O produto My Flagship é uma informação poderosa, juntamente com o suporte pessoal para a sua situação única. Eu ensino iniciantes para experientes profissionais como fazer lucros acima da média com tendência clara e completa seguindo sistemas de negociação:
1. Adicione apenas aos vencedores.
2. Nunca adicione a um perdedor.
3. Deixe os lucros correrem.
4. Corte as perdas rapidamente.
5. Não tente escolher tops.
6. Não tente retirar fundos.
7. Preços de mercado tomam decisões, não ego.
"Seguir a tendência é a maneira mais pura, simples e fácil de ganhar muito dinheiro. Ela usa apenas o que os mercados estão nos dizendo sobre si mesmos - a tendência atual dos preços".
Um de livros gentis.
O novo clássico TREND SIGUIENTE foi reiniciado. Esta nova edição de 600 páginas é enorme. A verdade não verificada em alguns dos maiores nomes de Wall Street, incluindo Warren Buffett, David Harding, Ed Seykota, Daniel Kahneman e muitos outros. Há uma razão pela qual mais de 100.000 leitores começam aqui.
Podcast Excellence.
Acaso.
Em vez de ouvir, um visitante queria falar como um mestre zen estava servindo chá. O mestre serviu o chá até que o copo estivesse cheio e depois continuou derramando. O visitante não podia se controlar: "Você não vê meu copo estar cheio?"
"Você está certo", disse o mestre ao parar: "E, como esta xícara de chá, você está repleto de suas próprias idéias. Como pode esperar que eu lhe dê Zen, a menos que você ofereça um copo vazio?"
The Big Event, Big Crash Compilation; Chill Out Não há nada de novo em Wall Street.
Postado em: 7 de fevereiro de 2018.
Wall Street já viu de tudo. Não muito novo sob o arco-íris. E eu realmente gosto de como Ben Hunt afirma que: O resultado inevitável da inovação financeira que deu errado, o que SEMPRE faz, é que SEMPRE acaba empoderando o Estado. Quando muito inteligente por meio da gente interpreta erroneamente o meta-jogo, essa é toda a desculpa [& hellip;]
"As pessoas fizeram isso no passado e eu também farei isso" # 8230; & # 8221;
Postado em: 6 de fevereiro de 2018.
Feedback em: Olá Michael, eu desejo escrever esta carta para agradecer seus esforços, pois me beneficiou muito. Eu trabalhei para [banco de nomes] Global Macro Index Trading e no ano passado, deixei [banco de nome] para buscar meu próprio [fundo]. Fiquei muito cativado pelos trabalhos de pesquisa estatística Arbitrage [& hellip;]
Ep. 630: Verdade e Fantasia com Michael Covel na Trend After Radio.
Postado em: 4 de fev de 2018.
Assine o Trend Following Radio no iTunes David Ricardo seria tão bem sucedido hoje em dia como negociava 100 anos atrás. Ele entendeu, a partir de uma tendência após a perspectiva, que não há valor na previsão. Ao negociar, você toma um sinal de entrada, entra no mercado e acompanha a tendência. É [& hellip;]
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Reminiscências de um Operador de estoque por Edwin Lefèvre PDF.
"Se você quer a chance de grandes retornos em mercados de touro, urso e cisne preto, ESTE é onde você quer estar. Mas isso não é cupons de recorte. Sem risco, sem retorno".

Tendência Seguindo Perguntas Frequentes e Filosofia.
Um leitor escreve:
"Eu estou olhando para o seu produto emblemático. Como um veterano, eu sou um cara direto que quer respostas diretas. Vale a pena investir ou lendo todos os materiais que você publicou já tenho conhecimento? # 8221;
Todo mundo precisa de algo quando se trata de seguir as tendências se eles estão se aproximando diretamente de mim. Ambos precisam muito, um pouco, reforço, todos precisam da vantagem extra para sua situação. Meu suporte permite uma adaptação ao que você precisa. Então, sim, preencho os espaços em branco onde você e todos os meus clientes precisam disso.
• Todos os comerciantes novos ou privados que comercializam sua própria conta.
• Gerentes de hedge funds, consultores de comércio de commodities, comerciantes de piso e locais.
• Comerciantes profissionais que procuram estabelecer negócios de gerenciamento de dinheiro.
• Aqueles que comercializam 401K, IRA ou outros veículos de aposentadoria.
• Aqueles que querem trocar todos os mercados com as mesmas regras.
• Aqueles que querem ganhar dinheiro em mercados de touro, urso e cisne preto.
Isso é para novos comerciantes profissionais. É para comerciantes que comercializam mercados globais e para aqueles que comercializam apenas os mercados de seus países de origem. É para aposentadoria, contas especulativas, Conselheiros de Investimento Registrados, gestores de fundos e estudantes universitários. Esta é uma verdadeira localização independente, o comércio de uma ilha deserta que comercializa oportunidades lucrativas.
P: Qual é a tendência para o treinamento?
• Aqueles que esperam bilhões ao instante.
Pessoas que pensam que podem prever amanhã.
• Qualquer um que diga isso: Identificando e explorando anomalias na ação de preço rápido é a chave para negociação rentável. & # 8221;
• Se você não está ligado à realidade, seremos uma partida muito ruim.
Antes do resto das minhas perguntas freqüentes, a filosofia.
Teoria seguinte da tendência.
Negociação: os comerciantes são diferentes. Eles têm uma estratégia definida para lucrar em todos os climas. Os comerciantes que seguem a tendência não se importam com o mercado que compram ou vendem, desde que ganhem dinheiro.
Retornos absolutos: Trend Following ™ tem desempenho acima da média nas últimas 7 décadas. O potencial para aumentar a riqueza é enorme.
Tendências para cima e para baixo: o Trend Following ™ ganha dinheiro em mercados em alta ou baixa, em alta ou baixa.
Risco de cauda: A estratégia de seguimento da tendência é superior à média quando as bolhas de mercado são pop, quando o Cisne Negro chega. Por exemplo, o seguimento da tendência resultou em dinheiro enorme durante o Stock Crash (1973-74), Black Monday (1987), Barings Bank (1995), LTCM & amp; Asian Crisis (1998), Stock Crash (2000-02), 11/9 (2001), Great Recession (2008-09), Mercado do Petróleo (2014-16) e Brexit (2016). Analise grandes eventos.
Diversificação do portfólio: os retornos da Trend Following ™ não estão correlacionados com os investimentos passivos tradicionais.
Mercados ineficientes: Trend Following ™ vai contra a hipótese dos mercados eficientes (EMH).
Pesquisa: Trend Following ™ tem lucrado há séculos. Revise pesquisas de terceiros: PDF 1 e PDF 2.
Nurture Beats Nature: comerciantes vencedores não têm um gene especial, presente divino, talento inato, conhecimento interno ou enorme capital inicial. Eles têm um sistema.
Tudo flui: os seguidores da tendência reagem aos movimentos do mercado e seguem sem uma história sobre o porquê.
O Pensamento Estatístico é Paramount: durante um jogo de futebol de segunda-feira, Ron Jaworski pregou: & # 8220; Play calling é sobre probabilidade de não certeza. & # 8221;
Market Bubbles: a inundação mitológica de 100 anos acontece o tempo todo. Desde 1929, houve 18 colisões de mercado sempre enraizadas na exuberância irracional. Consulte Mais informação.
Fundamentos são religião: parafraseando um grande trader: & # 8220; A ilusão foi criada que há uma explicação para cada movimento de mercado com a tarefa principal para encontrar essa explicação. & # 8221; Trend Following ™ não precisa de notícias, fundamentos ou padrões de gráficos.
O mercado nunca é errado: as pessoas aguentam e rezam para que o mercado volte se não for a favor deles. Don & # 8217; t fazer isso. O mercado nunca está errado.
Você precisa apostar para ganhar: Dê grandes riscos se desejar grandes recompensas. Se você quer uma recompensa média, leve um risco médio. Sem bolas, sem bebês. No entanto, como Larry Hite disse, & # 8220; Don, não aposte seu deli para ganhar um pickle. & # 8221;
Resultado do sucesso do processo: você quer estar certo ou rico? Você não tem controle sobre os resultados; você controla sua ação. Você só pode controlar o quanto você perde.
Pense como Kenny Rogers: Se você deve jogar decidir sobre três coisas no início: as regras do jogo, as apostas e o tempo de desistir. Você precisou saber quando segurar & # 8217; em. Saiba quando dobrar & # 8217; em. Saiba quando se afastar. Saiba quando executar.
Preconceitos Comportamentais: As lições dos maiores profissionais em psicologia comercial fazem parte do Trend Following. Veja o podcast.
Aprenda a amar as perdas: P. T. Barnum disse, & # 8220; Desta maneira para a saída! & # 8221; Se o famoso comerciante Amos Hostetter perdeu 25 por cento, ele abandonou: & # 8220; Nunca se preocupe com o queijo. Deixe-me sair da armadilha. & # 8221;
A tecnologia não é uma senhora: Pablo Picasso disse: "Computadores são inúteis". Eles só podem dar-lhe respostas. & # 8221; Comece por responder antecipadamente às suas perguntas diárias do mercado. Automatizar as respostas é a parte fácil.
Zero Sum Battles Are Life: se você vai ganhar, outra pessoa perderá. A sobrevivência do mais forte torna-se desconfortável? Fique fora do jogo da soma zero (PDF).
Hero Worship Kills Accounts: quando os especialistas em TV dizem que é hora de comprar o Google ou despejar a Apple, milhões seguem o conselho aleatório de forma cega. Não beba aquele Kool-Aid.
Compre e segure (Esperança): Compre e segure trabalhos para investidores que vivem para sempre. Ele também funciona para aqueles que acreditam no pensamento mágico e no pó de duende. Fundos mútuos e cosméticos: ambos vendem esperança.
Sem Folhas de Balanço: Não importa se você negocie ações ou soja: a negociação é negociada e o nome do jogo é ganhar dinheiro, não obter um A em & # 8216; Como Ler um balanço? '& # 8221;
Sem Tops e Bottoms: A tendência seguinte visa capturar o meio, ou a carne, de uma tendência de mercado, para cima ou para baixo, com fins lucrativos. Você nunca entrará no fundo absoluto ou sai no topo absoluto.
Os mercados foram alterados? Não só os mercados mudaram, continuam a mudar: & # 8220; Se você possui uma filosofia de mercado válida, aprender a aceitar essa mudança e fluir com ela é o seu maior ativo. Não importa o quão ridículos movimentos do mercado aparecem no início, e não importa quão estendido ou irracional eles parecem no final, seguir as tendências é a escolha racional em um mundo caótico e em mudança. # 8221; É assim que o dono do Red Sox fez sua tendência seguindo a sorte. Mais.
Realidade Real: & # 8220; Se você quiser ganhar dinheiro em qualquer mercado, você precisa refletir sobre o que o mercado está fazendo. Sendo outras coisas iguais, quanto mais você ficar bem com o mercado, mais dinheiro você fará. Quanto mais tempo você ficar errado com o mercado, mais dinheiro você perderá. & # 8221;
O preço faz com que os mercados sejam iguais: & # 8220; você não precisa saber nada sobre títulos. Você não precisa entender moedas diferentes. Eles são apenas números. O milho é um pouco diferente dos títulos, mas não é diferente o suficiente para trocá-los de forma diferente. Algumas pessoas têm um sistema diferente para cada mercado. Isso é absurdo. Você está negociando psicologia da multidão. Você não está negociando milho, soja, ou o S & amp; P. Você está apenas negociando números. & # 8221;
Não há Discreção: você não pode testar ou simular como você se sentiu quando tirou a cama 15 anos atrás, quando você está olhando as simulações históricas. Se você quiser negociar usando um sistema, você deve usar servilmente o sistema e evitar substituições discricionárias. Você faz o que quer que o sistema diga, não importa o quão inteligente ou estúpido que você pense, é nesse momento. & # 8221;
Apostas apropriadas: Se você tem US $ 100.000 e quer negociar ouro, quanto vai negociar na primeira negociação? Você trocará todos os US $ 100.000? E se você estiver errado? E se você estiver errado e perder seus $ 100.000 em uma aposta? Nao inteligente.
Contrato pré-nupcial: O fator primordial quando o mercado vai contra você: # 8220; I & # 8217; m out! & # 8221; Você precisa de um acordo pré-nupcial com o mercado. A hora de pensar quando você sair é antes de entrar.
Home Run Trades: Uma tendência seguindo o treinador de beisebol iria abordá-lo como o ex-gerente dos Orioles de Baltimore: & # 8220; Earl Weaver projetou suas ofensas para maximizar as chances de um homer de três corridas. Weaver não bateu ou queria gente que bateu solteiros. Ele queria gente que bateu em grandes casas. # 8221;
Perguntas frequentes.
P: Por favor, defina o seguimento da tendência.
A: leia. O seguimento da tendência não escolhe fundos ou tops. Você sempre entra em uma tendência tardia e sai tarde. Você não pode prever uma tendência. A base de uma das descobertas mais rentáveis ​​da história da especulação do mercado: captura a carne do meio de uma tendência e você pode fazer uma fortuna.
P: Esse software sofisticado e estratégias comerciais complicadas que aparentemente só os cientistas de foguetes podem trocar?
R: Não. O risco real na idade de hoje é o excesso de um sistema de negociação. Há tanta potência de computação disponível e tantos dados disponíveis, mas a realidade é que a tendência seguindo regras pode ser explicada na parte de trás de um guardanapo. Você aprenderá a usar regras que qualquer um pode solicitar lucro potencial. O software pode ajudar a automatizar as estratégias de acompanhamento de tendências? Claro, mas não deixe a automação te enganar. Considere a sabedoria de Daniel Dennett:
& # 8220; Aqui é algo que sabemos com perfeição quase perfeita: nada de fisicamente inexplicável desempenha um papel em qualquer programa de computador, sem campos de força até agora inimagináveis, sem armadilhas quânticas misteriosas. Certamente, nenhum tecido maravilhoso em qualquer computador. Sabemos exatamente como as tarefas básicas são realizadas nos computadores e como elas podem ser compostas em tarefas cada vez mais complexas, e podemos explicar essas competências construídas sem mistério residual. Então, embora o virtuosismo dos computadores de hoje continue a nos surpreender, os próprios computadores, como máquinas, são tão mundanos quanto os open-openers. Muita prestidigitação, mas nenhuma magia real e # 8230; Todas as melhorias nos computadores desde que Turing inventou sua máquina imaginária de fita de papel são simplesmente formas de torná-los mais rápidos. & # 8220;
Uma das tendências mais realizadas seguindo os comerciantes dos últimos 30 anos, um homem que fez bilhões, ainda rastreia e automatiza seu mundo com o EXCEL. Nada chique. Nenhuma masturbação mental.
P: O seu produto Flagship vem com recomendações?
R: Você conhecerá todas as negociações para todos os mercados em todos os momentos. Você não precisará continuar com as recomendações do & # 8216; & # 8217; como você terá tudo desde o começo. Minha tendência seguindo os sistemas fornece as regras para os sinais comerciais em andamento (o que alguns podem chamar de recomendações).
P: A tendência é a negociação do sistema de caixa preta?
A: Isso não é negociação de caixa preta. Todas as regras e filosofias ensinadas são totalmente divulgadas.
Q: Como você aprendeu a seguir a tendência?
P: Quais são as origens da tendência seguinte?
P: Quais são os requisitos para iniciar a negociação?
R: Estes pré-requisitos são necessários antecipadamente ou ao mesmo tempo. Você também precisará de dados de preços diários e semanais de baixo custo.
P: Por que existem duas versões do seu produto?
A: o Flagship Premium leva você a lá mais rápido.
P: O que são exemplos de desempenho?
A: Durante mais de 7 décadas, a tendência da evolução dos comerciantes produziu grandes lucros.
P: Quando a tendência seguinte funciona?
R: Quando a tendência dos mercados é a resposta curta. O objetivo de investimento dos meus programas de negociação é extrair os lucros dos mercados ascendentes, descendentes e negros (eventos raros ou surpresos), resultando em um fluxo de retorno acima da média. Todos os programas podem ser aplicados em carteiras longas e longas / curtas e todas as regras são melhor aplicadas de forma 100% sistemática. Pense nisso como uma máquina:
R: Os sistemas fornecidos são para ações, títulos, commodities, moedas (FX), energias, agricultura, metais e softs. Mesmo BTC. Você pode negociar apenas ações, por exemplo? Sim.
P: quais instrumentos de mercado podem ser negociados?
R: Os sistemas fornecidos são para ETFs de ações (ações), opções LEAPs e / ou futuros.
P: Quão detalhado é o seu produto?
A: Este serviço é uma tendência geral na sequência de uma educação comercial com tendências exatas seguindo sistemas que podem ser aplicados imediatamente à sua conta. Isso significa que você receberá:
• Regras exatas para selecionar seu portfólio de rastreamento.
• Regras exatas para inserir seus negócios no momento certo.
• Regras exatas para sair de suas negociações com uma perda.
• Regras exatas para sair de suas negociações com lucro.
• Regras exatas quanto à quantidade de dinheiro a apostar em cada comércio.
P: Parece estranho que alguém esteja disposto a distribuir um processo que funcione.
R: A maioria das pessoas não quer mudar para algo bom. Eles estão bem com resultados medíocres. A maioria está feliz perdendo.
P: Seus sistemas de negociação são apenas Turtle trading?
A: The Complete TurtleTrader, de Michael Covel, explica em detalhes a história e o sistema da Turtle. É o recurso definitivo da tartaruga, mas meus sistemas e treinamento Flagship vão muito mais longe. Sistemas avançados, exemplos e interações humanas com Michael e seus funcionários, o elemento de ensino ao vivo no Flagship, é uma experiência totalmente diferente.
Q: Qual a diferença entre seus livros e sistemas & # 038; Treinamento?
R: Os livros são excelentes recursos preenchidos com milhares de detalhes, e eles ajudaram muitos comerciantes a ganhar dinheiro, mas meus sistemas e treinamento com suporte são diferentes. Perguntas surgem. As pessoas precisam de ajuda. A instrução pessoal dá insights. Além disso, muitos sistemas comerciais comerciais estão incluídos (não nos livros).
Q: O comércio de tendências é apenas para os EUA?
R: Meus clientes estão em mais de 70 países negociando em trocas da Europa para Ásia para o Oriente Médio para a América do Sul para a América do Norte.
P: Seus sistemas e treinamento para o investidor individual?
R: Muitos dos meus clientes são simplesmente indivíduos que comercializam sua própria conta. Muitos não têm experiência. Alguns têm experiência, mas o tipo errado. Quer 21 e na faculdade, 30 anos trabalhando em um emprego, ou idade de 75 anos na aposentadoria, você pode aprender tendência após a negociação.
P: Seus sistemas e treinamento para profissionais do mercado?
R: Meus sistemas e treinamento também são usados ​​por comerciantes experientes em todo o mundo. Hedge funds managers para CTAs para CFAs para corretores de CMTs para consultores financeiros em todos os continentes.
P: Como seus sistemas e treinamento foram montados?
R: Os grandes comerciantes, juntamente com suas regras de negociação, não são facilmente acessados. É um clube muito fechado. No entanto, dedico minha vida à montagem de sistemas de negociação e aulas. Passei os últimos 15 anos no interior aprendendo com os maiores comerciantes do nosso tempo. Veja os mentores.
P: O topo do seu sistema comercial é caro.
R: Pagar para a educação comercial é muito menos caro do que perder uma fortuna sem plano de negociação (o que muitos fazem). Meu preço é insignificante se você considerar um investimento em sua riqueza futura.
P: Os sistemas podem ser aplicados em prazos mais curtos, como gráficos horários ou de 4 horas?
R: Não. O comércio de dia é o ouro do tolo. Meus sistemas e treinamento valerão milhões para você durante toda a vida se você simplesmente entender que o dia de negociação é uma miragem.
P: Fale sobre o processo de aprendizagem para seus clientes.
A: Aplicar regras de saída explícitas para limitar danos durante declínios no mercado é o nome do jogo. Sobrevivência! Isso significa ter uma estratégia de saída para todas as suas posições em todos os momentos. Isso significa que as perdas de forma deliberada, consistente e mecânica diminuem ao deixar seus vencedores funcionarem.
P: Que capital inicial é necessário?
P: Isso é para contas de aposentadoria?
R: Você pode negociar ações, futuros e ETFs em contas de aposentadoria (401ks, IRAs, Keoghs, Seps, etc.).
R: Sim. 100%. O seguimento da tendência não é específico do instrumento. Os seguidores da tendência podem e trocam todos os tipos de instrumentos. Alguns futuros comerciais. Alguns ETF comerciais. Alguns comerciais LEAPS & reg; opções. Algumas commodities comerciais. Por exemplo, a tendência de hoje na sequência dos comerciantes pode trocar ETFs e obter exposição aos mercados de ações e commodities sem ter que negociar futuros. Você aprenderá a melhor opção para sua situação.
P: A tendência é arriscada?
A: a vida é arriscada. Você pode ser atingido por um carro que atravessa a rua. No entanto, se você tiver um plano concreto, o risco pode ser gerenciado.
P: As aulas universitárias ajudam na tendência após a educação?
R: A maioria dos departamentos de finanças ou desconhecem as tendências que seguem ou ignoram. Muitos dos maiores comerciantes tiveram pouca ou nenhuma experiência de negociação de tendências antes de começar. Trend following legend John W. Henry (dono de Boston Red Sox), por exemplo, não tinha um diploma universitário.
P: Fale com vieses comportamentais.
P: Quanta matemática está envolvida na tendência seguindo o sucesso?
A: O básico: adicionar, subtrair, multiplicar, dividir. Alguns terão mais compreensão, e isso também está bem.
P: Os seguidores de tendências assistem a telas durante o horário de expediente?
R: Alguns seguidores de tendências só trocam uma vez por semana usando barras semanais. Não há necessidade de assistir a tela durante o horário do mercado.
P: Quanto tempo é necessário para negociar como uma tendência seguindo o trader?
R: Você pode gastar um minuto ou dois por mercado a cada dia. Por exemplo, você verifica os preços à noite e, em seguida, com uma troca pela manhã, você coloca ou altera quaisquer ordens de acordo com as regras. A tendência emblemática seguida dos sistemas de negociação usa dados diários para determinar os sinais de compra e venda. Os pedidos podem ser colocados antes do mercado abrir e não precisam de monitoramento por hora. A maioria dos melhores comerciantes administra seus negócios em 10 a 30 minutos por dia. Seguidor da tendência Richard Donchian:
& # 8220; Se você negociar em um método de limitação definitivo de perda de seguimento, você pode trocar sem demorar muito tempo do seu dia útil regular. Uma vez que a ação é tomada somente quando certas provas são registradas, você pode gastar um minuto ou dois por [mercado] na noite, verificando se as provas de ação são evidentes e, em seguida, em uma chamada telefônica no local da manhã ou alterar quaisquer ordens de acordo com o que é indicado. [Além disso] um método definitivo, que em todos os momentos inclui critérios precisos para encerrar os negócios perdidos de uma pessoa imediatamente, evita a indecisão emocionalmente desconcertante. # 8221;
Todos os dias, você determina as entradas e / ou saídas para o dia seguinte. Você pode comprar ou vender no # 8220; no mercado # 8221; em aberto no dia seguinte.
P: Suas estratégias de acompanhamento de tendências podem ser automatizadas?
P: Por que é necessário o gerenciamento de dinheiro?
A: Gerenciamento de dinheiro, ou dimensionamento de posição, é um componente crítico da tendência após o sucesso comercial.
P: Os mercados são diferentes agora?
R: Os mercados são sempre os mesmos porque eles sempre mudam. Tendência após negociação se adapta a mudanças constantes. Essa é a maneira de ver isso. Se alguém diz que os mercados mudaram, entre em contato com sua carteira. Você está prestes a ser escolhido. Alan Watts, o filósofo, faz o caso de como a tendência seguinte responde a mudanças constantes:
& # 8220; Se, ao nadar, você está preso em uma corrente forte, é fatal resistir. Você deve nadar com ele e gradualmente virar para o lado. Aquele que cai de uma altura com membros rígidos vai quebrá-los, mas se ele relaxar como um gato, ele cairá com segurança. Um edifício sem entrega em sua estrutura facilmente entrará em colapso em tempestade ou terremoto. & # 8221;
R: Você não precisa de dados ou novidades em tempo real. Na verdade, você não precisa de notícias para ser um comerciante de tendências.
P: A alavancagem é usada na sequência de tendências?
R: Todos os grandes comerciantes usam alavancagem. É uma ferramenta para ser usada corretamente. No entanto, o seguimento da tendência não é sobre o uso de alavancagem imprudente (como os bancos de Wall Street).
P: Uma vez completado o treinamento, é necessário um corretor ou um consultor financeiro?
P: O que você acha de Gann e Elliott Wave?
A: Versão legal: perda de tempo. Versão verdadeira: con.
P: Quais despesas adicionais são necessárias?
R: Você precisa de dinheiro para negociar e dados de preços diários (cerca de US $ 20-50 / mês). Meus clientes também recebem um desconto especial de 10% com a CSI Data (um líder mundial de dados).
P: Que tal entrar no negócio de gerenciamento de fundos?
R: Uma característica crítica do meu Flagship é o suporte. Você receberá ajuda sobre apresentações, juntamente com dicas sobre como entrar no negócio do fundo ou apenas conselhos sobre como negociar sua própria conta.
P: Você explica exatamente os mercados para negociar e por quê?
R: Sim. A diversificação em todos os mercados faz parte do processo. Tendência após exposição a muitos mercados permite lucros para cobrir perdas. Grandes movimentos e os lucros daqueles, compensaram pequenas perdas em um portfólio diversificado. Você pode negociar esses tipos de mercados via ETFs, LEAPs e / ou futuros.
P: As técnicas de gráfico são usadas para escolher níveis de entrada, níveis de saída e onde colocar os níveis de parada? Você ensina um método de escolha de nível de tamanho único ou você o alinha para o indivíduo?
R: Não são usadas técnicas de gráficos, mas você saberá exatamente a sua entrada, saída e onde colocar as paradas. As regras ensinadas podem ser adaptadas, absolutamente.
P: Fale com mercados que não são EUA, isto é, China, Malásia, Cingapura, Brasil, Indonésia, etc.
A: A tendência seguinte é para todos os mercados, todos os países. Meus clientes estão em mais de 70 países.
P: Suas regras ajudam a lucrar durante falhas e eventos de cauda?
R: Sim. Ganhar dinheiro com cisnes negros, surpresas, eventos de cauda e acidentes é fundamental para seguir o sucesso da tendência. Pense nas bordas & # 8220; & # 8221 ;:
P: É realmente possível competir contra os grandes fundos?
R: Sim, mas não se trata de concorrência. Os grandes fundos não impedem os comerciantes. A ideia de que os grandes comerciantes bloqueiam os pequenos comerciantes é um disparate. Na verdade, pequenos traders podem negociar em mercados que grandes traders não podem (devido ao seu tamanho exagerado).
P: Muitas pessoas estão negociando como tendência seguindo comerciantes?
A: Em termos gerais, a quantidade de negociação de dinheiro aplicada globalmente aos métodos de seguimento da tendência é pequena em comparação com a montanha de dinheiro presa em comprar e manter fundos mútuos. A oportunidade para a tendência após o sucesso é enorme.
P: Quais são os seus principais critérios para identificar uma tendência?
A: Na tendência seguinte você não faz isso. Na sequência seguinte, você toma sinais de entrada e tem sinais de saída. Depois de uma entrada e depois sair, você pode identificar historicamente uma tendência. Qualquer pessoa dizendo que consegue identificar ou prever tendências em tempo real está incorreta.
P: Supondo que eu decido sair do meu dia de trabalho trabalhando para o homem e me tornar um comerciante, como eu tenho acesso aos mercados? Como faço pesquisa? Preciso ter acesso a dados históricos e em tempo real?
R: Você precisará de um corretor e você precisará de dados de mercado (não em tempo real). Eu ajudo a entender sobre ambos os problemas com recomendações. A pesquisa? Eu também providencio isso.
Q: Michael provavelmente me esmaga por ter perguntado isso, mas eu pedirei de qualquer maneira: a tendência é seguir um emprego a tempo inteiro? É um grande compromisso e eu gostaria de saber se isso pode ser feito a tempo parcial?
A: Você pode estar a tempo parcial. 100%. Você não será o dia de negociação. Você pode negociar usando preços de fechamento diários ou semanais. Nenhuma outra estratégia permite isso.
P: Os podcasts são muito educacionais. Só escutei cerca de 80 deles e, enquanto os gosto enormemente, eles mergulham principalmente na natureza humana. Não entendi muito sobre os detalhes sobre as tendências nos mercados. Preciso comprar o sistema inteiro de Michael para poder entender as tendências?
R: Damos uma tonelada de recursos gratuitos, mas se você quiser ir rápido e tirar proveito do meu melhor trabalho, o meu Flagship é a melhor aposta.
P: O que torna seu produto diferente dos outros?
R: Não comparamos os outros não identificados. Meu produto único não é uma mercadoria. Você só pode recebê-lo aqui. Revise meus livros e podcasts.
O Trend Following Challenge.
O filósofo oriental Alan Watts conheceu seguimento da tendência (mesmo que não intencional): a questão # 8216; o que devemos fazer sobre isso? & # 8217; só é solicitado por aqueles que não entendem o problema. Se um problema pode ser resolvido, entender isso e saber o que fazer sobre isso é a mesma coisa. Por outro lado, fazer algo sobre um problema que você não entende é como tentar limpar a escuridão, empurrando-o para o lado com suas mãos. Quando a luz é trazida, a escuridão desaparece imediatamente. & # 8221;
Superar o medo e movê-lo para o rico é parte do meu processo Prinhip Trend Following ™:
Clareza de propósito é o sucesso do investimento.
Eliminar o ruído com regras de tendência precisas que se adaptem a qualquer situação, clima ou ciclo é o objetivo.
Seguir uma dieta informativa é obrigatória.
Processos sistemáticos e consistentes superam as suposições fundamentais de cada vez. Seu investimento será como esse vídeo.
O estresse no investimento é um assassino. O multitarefa com telas, notícias e previsões sem parar frite seu cérebro # garantido. Vamos fazer com que você se concentre na tarefa certa, não na última tarefa. Considere esta infografia.
Os rituais religiosos do governo, dos meios de comunicação e das finanças o sangrarão em seco: o CNBC realmente não se importa com o conteúdo atual do que está sendo dito. O objetivo do jogo da CNBC & # 8217; é vender propagandas. Nada maligno ou errado sobre isso. É o que empresas de mídia com fins lucrativos fazem. Mas o conteúdo que eles estão produzindo precisa ser entendido como tal. & # 8221;
A prática deliberada é obrigatória para a excelência. Ouça um podcast com o principal especialista do mundo no desempenho máximo.
O Trend Following ™ não faz nada até que você tenha uma ótima jogada com grande potencial de lucro. A paciência é primordial, como esse vídeo.
As autoridades governamentais globais do Deep State não querem que você pense. Eles querem você na Matrix: & # 8220; Aqueles que dominam o controle educacional [do sistema] que é aceito e quem é rejeitado, não por medida de inteligência ou habilidade, mas por sua vontade de se adequar ao ideal do estabelecimento. Eles constroem uma espécie de classe de autômatos, que foi ensinada a não aprender de forma independente, mas a propaganda de papagaio sem questionar. Aqueles de nós que não fazem a nota são relegados ao papel de adoradores obrigados; aceitando as reivindicações da classe profissional como evangelho, independentemente de quão incorreto elas aconteçam. A coisa toda é desgustantemente endogada. & # 8221;
Considere um exemplo não comercial que explica a verdade do processo v. Resultado: & # 8220; Em vez de falar sobre vitórias e campeonatos, o treinador de futebol da Alabama, Nick Saban, fala sobre o processo. O processo é o termo de Saban para se concentrar nos passos para o sucesso em vez de se preocupar com o resultado final. Em vez de pensar no placar, pense em dominar o homem no lado oposto da linha de scrimmage. Em vez de pensar em um título de conferência, pense em terminar um nono representante na sala de musculação. Uma vez que Saban ganhou 5 dos últimos 13 títulos nacionais, a frase se transformou na declaração de missão para a filosofia de desenvolvimento de programas de Saban. Hoje, todos estão tentando replicar sua filosofia e resultados. Ligue para a Sabanização do futebol universitário. & # 8221;
O famoso investidor contrário Howard Marks fala com essa busca pela grandeza: "A verdadeira questão é se você se atreve a fazer as coisas necessárias para ser ótima. Você está disposto a ser diferente e está disposto a estar errado? Para ter uma chance de ótimos resultados, você precisa estar aberto para ser ambos. & # 8221;
A corrida Trend Following ™ para você é sobre se você corre ou finge que não há raça. Um dos ditos favoritos de Michael pinta a imagem: "Todas as manhãs na África, uma gazela acorda. Sabe que deve correr mais rápido que o leão mais rápido ou será morto. Todas as manhãs um leão acorda. Sabe que deve ultrapassar a gazela mais lenta ou morrerá de fome. Não importa se você é um leão ou uma gazela: quando o sol aparecer, você melhor correrá. & # 8221;
Pronto para começar a correr?
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Reminiscências de um Operador de estoque por Edwin Lefèvre PDF.
"Se você quer a chance de grandes retornos em mercados de touro, urso e cisne preto, ESTE é onde você quer estar. Mas isso não é cupons de recorte. Sem risco, sem retorno".

Uma estratégia de negociação simples.
Trabalhando com comerciantes em todo o mundo, notei um tema comum. Os comerciantes do dia tornam o comércio muito complicado! Eles traçam dezenas de indicadores em sua tela de negociação e, em seguida, não conseguem entrar com trades com confiança. Neste artigo, você aprenderá a ter confiança em suas decisões de negociação usando uma estratégia de negociação simples que depende apenas de dois indicadores.
Quais são os melhores mercados para esta estratégia de negociação?
Esta estratégia é uma tendência simples seguindo uma estratégia que deve funcionar em qualquer mercado, mas como comerciante de um dia prefiro negociar futuros. Na Rockwell Trading, negociamos essa estratégia ao vivo nos nossos Salões de Vendas ao vivo nos seguintes mercados: E-mini S & amp; P E-mini D-E-mini S & amp; P MidCap FX Euro 30-Year T-Bonds.
Como configurar o seu software de gráficos.
Ao selecionar um período de tempo, preferimos gráficos de tiques para esta estratégia. Se você não estiver familiarizado com os gráficos de tiques, uma barra de seleção é completada após um número específico de negócios, em vez de um período de tempo como uma barra de 5 ou 15 minutos. Como exemplo, uso um gráfico de 4.500 ticks para o E-mini S & amp; P. Isso significa que um bar ou uma vela é plotado a cada 4.500 negócios. Um bar pode demorar de 2 a 5 minutos para completar, mas o tempo real que leva para completar realmente não importa. Tudo o que conta é a quantidade de negócios que foram executados no mercado.
A vantagem de usar gráficos de tiques é que o número de barras aumentará e diminuirá dependendo da volatilidade. Quando os mercados estão em movimento e há mais negócios, você terá mais bares. Se os mercados estiverem quietos, você terá menos barras.
Como exemplo, uma configuração de 4.500 transações para o E-mini S & amp; P produzirá tipicamente entre 7 e 10 barras durante a sessão noturna de 17 horas (16:30 h EST e 9:30 am EST) desde o E-mini S & amp ; P não é negociado ativamente durante esse período. No entanto, nas primeiras duas horas de negociação ativa (entre 9h30 e 11h30 EST), você pode esperar entre 16 e 24 bares, dependendo da atividade de negociação do dia.
As tabelas de prontuários removem o fator de tempo dos gráficos e adicionam volume e volatilidade aos seus bares. Experimente e você provavelmente encontrará que os gráficos de tiques são uma maneira mais fácil de ver movimentos intradía nos mercados que você troca.
Nota: atualizamos as configurações de tiques para os mercados que seguimos 2-3 vezes por ano, já que a volatilidade nos mercados pode mudar.
O próximo passo é adicionar o popular Indicador MACD ao gráfico. Basta usar as configurações padrão: 26 para a média lenta 12 para a média rápida e 9 para a média móvel do MACD & # 8211; a linha de sinal & # 8220; # 8221;
Estou usando o MACD para identificar a direção do mercado, mas estou usando isso com um pouco de torção: o mercado está em uma tendência de alta se o MACD estiver acima de sua linha de sinal e acima da linha zero. O mercado está em uma tendência de baixa se o MACD estiver abaixo de sua linha de sinal e abaixo da linha zero.
O meu software de gráficos permite-me colorir as barras com base em determinados critérios e, por isso, estou colorando as barras em uma tendência de alta (de acordo com a definição acima) verde e as barras em uma corrente de baixa.
Para evitar ser encurralado em um mercado lateral e apenas pegar fortes tendências, estamos adicionando um segundo indicador: Bollinger Bands. Estamos usando as seguintes configurações: 12 para a média móvel 2 para o desvio padrão.
Você pode encontrar oportunidades comerciais intradiárias durante todo o dia & # 8212; com o TradingMarkets Live Screener com atualizações em tempo real em 20 preços populares e indicadores técnicos e # 8230; Clique aqui para saber como.
Usamos as Bandas de Bollinger para determinar o nosso sinal de entrada: Digite LONG com uma ordem de parada ao valor da Banda Upper Bollinger se o mercado estiver em uma tendência de alta (veja a definição acima). Se você não estiver preenchido, ajuste sua ordem de parada para refletir o valor da Banda Upper Bollinger enquanto permanecermos em uma tendência de alta. Digite SHORT com uma ordem de parada no valor da Banda Lower Bollinger se o mercado tiver uma tendência de baixa (veja a definição acima). Se você não estiver preenchido, ajuste a sua ordem de parada para refletir a Baixa Bollinger inferior, enquanto permanecermos em declínio.
Ao usar as ordens de stop, só seremos acionados se o preço for empurrado através da Banda Bollinger, o que pode sinalizar a continuação da tendência. Você verá que essas regras simples permitem que você capture uma forte tendência e que o uso das Bandas Bollinger o ajude a evitar muitos sinais falsos e # 8221 ;.
Em nossa Estratégia de Negociação Simples, estamos usando saídas baseadas em volatilidade. Nosso objetivo é acomodar diferentes condições de mercado, usando paradas mais amplas e metas de lucro em um mercado volátil, ao usar paradas menores e metas de lucro em um mercado silencioso.
Nós medimos a volatilidade de um mercado usando o intervalo diário médio (ADR). Para calcular o ADR, medimos a distância entre o Daily High e o Daily Low e construímos uma média nos últimos sete dias:
No gráfico abaixo, você pode ver que o intervalo diário em 25 de março de 2009 no e-mini S & amp; P foi de 36 pontos. Você simplesmente calcula esse intervalo nos últimos 7 dias e obtém o intervalo diário médio (ADR):
Usamos este ADR para calcular a nossa perda de perda e objetivo de lucro: Stop Loss = ADR * 0.10 Lucro Meta = ADR * 0.15.
Como você pode ver, estamos usando 10% da faixa diária média como perda de parada e 15% do ADR como meta de lucro. Eu recomendo usar uma meta de lucro para tirar lucros e sair de um comércio antes que ele se vire contra você.
Além do nosso objetivo de lucro e perda de parada, fecharemos uma negociação se um bar for concluído e veremos um cruzamento MACD. Se somos longos e MACD atravessa de volta abaixo da linha de sinal, ou curto e MACD atravessa atrás a linha de sinal, queremos fechar o comércio para sair de uma posição caso a tendência se revele.
Esta estratégia é uma Estratégia de Negociação Simpática que é fácil de entender e executar. Teste-o e você ficará surpreso com o quão robusto é. Uma vez que você esteja familiarizado com as regras básicas, considere incorporar suas preferências comerciais pessoais, como escalar e sair de uma posição, usando paradas de trânsito ou qualquer filtro adicional com o qual você se sinta confortável.
Tudo o melhor em sua negociação.
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Regras do Sistema de Negociação.
Não há muitas maneiras diferentes de seguir as tendências a seguir. Os pequenos ajustes podem ter resultados positivos, mas o efeito é geralmente muito pequeno. Se você passar muito tempo olhando pequenas variações de regras de entrada, corre o risco de perder as partes importantes. A verdade é que a maioria das regras de sistema seguindo a tendência faz a mesma coisa. Eles mostram resultados altamente similares simplesmente porque tentam alcançar a mesma coisa. Por todos os meios, brinque com as regras detalhadas. Certifique-se de fazer isso depois de tentar a estratégia básica. Compreenda de onde o valor vem de primeiro e você perceberá o quão pouco as regras de entrada realmente significam.
O valor na tendência profissional seguindo estratégias vem da diversificação. As regras apresentadas aqui são boas o suficiente para alcançar resultados a par com a grande tendência que se segue aos fundos de hedge futuros. Fazer as regras mais complexas não ajuda a sua performance. O erro amador mais comum é gastar todo o tempo ajustando as regras de entrada e saída e não é suficiente analisando o dimensionamento da posição e o universo do investimento.
As regras simples apresentadas aqui são boas o suficiente para replicar o desempenho de muitas tendências de grande nome após fundos de hedge com alta precisão e correlação. No meu livro, detalho várias maneiras pelas quais isso pode ser aprimorado e melhorado. Não cometer nenhum erro. As regras do sistema de negociação são o componente menos importante da sua tendência na sequência da estratégia de negociação.
Alguns mercados são inerentemente mais voláteis do que outros. Para dar a cada posição uma chance igual de impactar a linha de fundo, as posições devem ser maiores para mercados menos voláteis. Isso pode ser alcançado de várias maneiras diferentes. Minha estratégia principal usa o Average True Range (ATR) para essa finalidade. ATR mede o movimento diário médio dos preços de um mercado. Isso pode servir como proxy para a volatilidade. Defina um impacto diário desejado por posição. Em seguida, calcule quantos contratos você precisa negociar para conseguir isso com base no ATR. Isto assume naturalmente que a volatilidade permanece aproximadamente igual. Isso nem sempre é o caso, claro. É uma aproximação e, como tal, faz o trabalho.
Para a estratégia principal neste site, uso um impacto diário desejado de 20 pontos base.
As posições longas só podem ser abertas se a média móvel de 50 dias estiver acima da média móvel de 100 dias e vice-versa. Isto é para garantir que não colocamos os negócios contra a tendência dominante. Isso reduz o número de negócios e diminui o risco de ser pego nos mercados de chicotes.
Insira posições longas em uma nova alta de 50 dias. Vice versa para calções. Vá com o breakout e siga a tendência. Nada mais. Signals are generated on daily closing data and the trade taken on the open the following day. Slippage is accounted for of course as well as trading costs.
Exit on three average true range moves against the position from its peak reading. Thereby we have a theoretical loss of 60 basis points. No intraday stops are used, so a close beyond three ATR units are needed for a stop to be triggered the following day.
Trading a trend following system on a single market or only a few different markets is suicidal. There may be long periods, even years, where there simply are no trends in any given market or asset class. The key idea is to trade many markets covering all asset classes at the same time. If you fail to do so, this strategy will simply not work.
The investment universe you chose will have a much greater impact than tweaking buy and sell rules, so choose wisely. You should chose a broad set of markets and avoid too high concentration in any single sector. In the long run, a healthy balance between all major market sectors yields the best results.
You can study a broad range of markets on the Trends of the World page, which is updated daily with charts and analytics.
27 comments.
Obrigado por compartilhar.
I guess you’re using a 100-day period for an ATR as you described in your book, aren’t you? I haven’t found the exact ATR settings in this article. Eu gosto do conceito de um período mais longo para um ATR, dá resultados mais suaves do que um ATR mais curto, como um de 14 dias ou um de 21 dias. Thank you in advance for the clarification. PK.
I think I used 100 day, exponential smoothing. It doesn’t matter that much though.
You might also want to look at regular position rebalacing logic. That’s a key important point that I left out of the book to avoid the added complexity.
Gostaria de saber qual plataforma de negociação / software você está usando. I tried a large number of platforms and I haven’t found a professional solution. What platform would you recommend for guys like you? You could also mention a decent brokerage that you are using.
Thank you in advance for any idea!
I find RightEdge to be one of the very best platforms. The fact that it’s dirty cheap doesn’t hurt either, but that’s not my main reason. followingthetrend/2014/05/why-i-prefer-rightedge-for-strategy-modeling/
We’re using a few of the larger investment bank’s prime brokerage platforms. I’ve tried the usual suspects, GS, JPM, NE etc. Not a whole lot of difference between them, though I wasn’t too happy with the two Swiss investment banks. Choice of broker depends very much on who you are and what you want to do. Obviously, stay away from all the thousands of thousands of con artists operating ‘introducing brokerage’ o negócio. There are lots of them targeting retail market, in particular in the FX space. Use a real broker, with an actual banking license in a trusted country.
In the more accessible segment, I like Saxo Switzerland.
The book doesn’t discuss scaling in/out because you said you view it as a separate strategy. Have you written anywhere about the core strategy with scaling in/out, or increasing the risk factor on winning positions, or increasing position size while maintaining the risk factor?
In brief, I find most of these scaling methods to be based on a gambling mindset and a lack of understanding of mathematics. It doesn’t make any sense to change your risk based on your recent success or failure. The probabilities of a crude oil rising next week isn’t dependent on whether or not you have an open profit on it.
Most of us in the business target a certain vola and rebalance regularly to stay close to it.
Pyramiding and such things are strictly amateur.
Thanks Andrew. I understand your sentiments on pyramiding, although I see scaling in a different light, a way of reducing/managing risk instead of increasing it. If prices are non-random and if markets tend to trend, then adding in the direction of the trend seems like a reasonable way to reduce losses, manage whipsaw, and improve the size of profits on winning trades. Dennis and Eckhardt scaled into their positions while still targeting volatility, and I would have assumed that many of their contemporaries and offshoots are/were doing the same. That’s why I was surprised it wasn’t covered in the book. Have I got that wrong?
There’s a reason why I deliberately didn’t mention Dennis, Eckhardt or turtles in my book. I find the whole hero worship culture to be highly irrational and outright dangerous.
Imitar pessoas apenas serve para reduzir o pensamento crítico. It’s great that these people, and many others, made it. Copying strategies developed with pen and paper in the 70s and deploying today is however a very bad idea.
Arguments like ‘Method X must be good because wealthy Trader Y uses it’ isn’t valid. That’s the wrong way to approach a problem. What if Trader Y spends half an hour yodeling in the morning? Perhaps that’s the key to his success?
The original turtle rules have become some sort of weird religion. They have very little in common with the modern CTA industry. Research is moving forward and the business is changing. Also remember that the visible people aren’t always the best. Some of the very best CTA hedge fund managers I know, with billions under management, had never heard of the turtles before I brought the subject up over beer…
The whole culture of worshiping certain traders is very much a retail thing. It’s great for those who sell get-rich-quick dreams, but it won’t help you much if you’re trying to improve your research.
Model the turtle strategy. It’s easy. Curtis released the rules a long time ago and you can download them for free. followingthetrend/mdocs-posts/original-turtle-rules/
Run a backtest on this model for the past few decades. Check how many times over you would have lost all your money. It’s an interesting concept to model and learn from, not the least to learn about how and why it failed.
It’s great that these guys brought research forward in the 70s and 80s. That was a long time ago though and now research has come much further.
My advise is that you listen to ideas from all kinds of sources, but trust none. That includes mine. Then you do your own research. Model the ideas you’ve heard. Teste-os. Figure out what works and what doesn’t.
Btw, Dennis and Eckhardt wasn’t doing any sort of vola targeting in the old days. Sizing positions based on instrument vola isn’t vola targeting. The latter is about targeting a yearly std. dev on a portfolio basis and requires constant comparison of realized vola to target vola, rebalancing very frequently. A whole different matter, one that wasn’t heard of back in those days.
Thanks the the clarification on portfolio volatility targeting, I hadn’t appreciated that nuance. Your omission of Dennis/Eckhardt seems obvious now, I didn’t even notice it at the time. Would you say that scaling into positions as they did was a flaw (i. e. lowered returns or the quality of returns), or was just an obsolete/unnecessary part of the system?
I don’t believe it’s a good idea for anyone to trade the old turtle rules today, but at the same time I want to be careful with my criticism. It’s easy to say today that the Wright brother had a crappy airplane. Clearly they forgot the jet engine.
These guys, and other lesser known people, laid the ground work. Study it and learn from it. But don’t go jumping off a cliff in a Wright Flyer II.
O sistema original de tartarugas usa riscos extremos. It’s a make or break system, where you’ll either make a ton of money really fast, or more likely lose it all even quicker. It was traded at a time when this system worked really well.
Much of the core ideas from those days are used today, but in a very different way. Just as the ideas of the Wright brothers are still incorporated in airplanes. The business has evolved and matured though.
a simulação no livro e os resultados estão com (50 e 100) EMA ou SMA como filtro de tendências?
I used EMA, but forgot to mention that in the book. It doesn’t really matter though. Indicators are never important.
The simplified model I showed in the book can be made much more simple. Try a simple X Months Momentum model for instance, where you go long if the price is above X months ago, else short. Amazingly simple, but it captures the bulk of trend following performance.
First of all, thank you. I am very impressed by the materials on your website, I plan to buy your book, and I am very greateful for the information you shared.
I am searching for a mechanical end-of-day trading system that I could follow with confidence and discipline.
I have a few years of discretionary trading experience, but no consistent profits.
I backtested the system you describe here, with Amibroker.
Mercados que usei: Cobre, Ouro, Milho, Natgas, Óleo, Arroz, Soja, Trigo, AUDUSD, EURUSD, GBPUSD, NZDUSD, USDCAD, USDJPY, S & P500, TNOTES10, Bund.
I tested it from January 2000 to July 2015, with end-of-day historical data for all the markets listed above.
I would like to present the results of my research and I hope you will be willing to answer my three questions.
In short, your system made money.
However, based on the optimization, it seems better parameters for my markets choice were EMA 150 and EMA 350, and entry on 120 days high or low. (instead of 50, 150 and 50 respectively). 3 ATRs remains best.
My “better” parameters did not increase profits, but they cut the drawdown by half!
1. Even with my improvements, the CAR/MDD for my backtest is 0.50.
Compound Annual Return 8%, Max Drawdown 16%.
This is with position size based on volatiliy, target risk $2k per trade on a 100k account.
I estimated a quite conservative spread and comissions.
Isso é bom o suficiente?
Does it look like acceptable result to you?
What was CAR/MDD measure for this system in your backtest, or with systems you actually trade, if I may ask?
2. The equity curve had a almost 5-year long drawdown period, from 2009 to 2014.
Eu sei que este não foi o melhor momento para qualquer sistema de seguimento de tendência, mas espero que seja muito difícil manter este sistema se uma nova retirada assim acontecer.
Do you think this 5 years drawdown is at all acceptable?
Here is the link to my backtesting report with equity curve screenshots. Have a look for EQUITY CURVE charts.
3. Shall I trade all markets using common rules?
I understand I should not curve fit EMAs and channel and ATRs for each market… Eu sei # 8230; but maybe it is valid to have separate rules for stock indices and rates and separate for commodities and forex?
This system, per my backtestst, was losing money on S&P, TNOTEs, DAX and Bunds.
So I excluded these markets from portfolio. (To make money on S&P it needs shorter EMAs and wider stops, like 7 ATRs, but then it makes less money in commodities and forex).
Shall I trade it on commodities and forex with my paramaters? (and skip S&P, DAX, TNOTE and BUNDs)
Or should I keep searching for a system that makes money on ALL markets?
Did it make money on ALL markets in your backtest?
I’d be delighted to hear back from you.
Thanks a lot in advance!
PS. I enabled comments on the file I shared abouve, so you can comment it as you review it. Obrigado!
& # 8230; in which he presents the simulated equity curve of this core trend following system, until mid 2015.
e & # 8230; his equity curve looks very similar to my version (although I used different set of markets (ones I have access to) and different parameters (longer EMAs after optimization). This similarity, I think, has two implications. 1. my backtest was correct, 2. the 5 years of drawdown was real.
Comentários? Muito obrigado. I pasted the link also to the document I linked in my comment above. I hope this is insightful for others as well… and I am looking forward to comments.
Sorry for long delay.
I don’t really have the time to do a proper evaluation of your model. Keep in mind that the model I describe is a demo model used to approximate what the CTA industry has been doing for the past few decades. It’s not meant as a recommended super model of any sort. It’s quite easy to improve upon it, but I wanted to keep it simple and middle-of-the-road to make a point. Na verdade, meu único arrependimento não é tornar o modelo no livro ainda mais simples. If I had used the good old 12 months momentum model, perhaps that point would have been more clear.
A five year drawdown is not acceptable. But it could still happen. You won’t be able to keep clients if you’ve spent five years under water. It could absolutely kill your business, but it’s near impossible to make a model that guarantees it will never happen.
Eu recomendaria negociar todos os mercados com as mesmas regras. That of course doesn’t prevent you from making rules that adapt to term structure, volatility, trends etc. Making a rules that says ‘Trade these parameters for Corn’ is a bad idea. Making rules that adapt to market characteristics could make sense.
Also, you’ll never make money on all markets. But you don’t have to. Any individual market or position is irrelevant. The only thing that matters is the end result. Since you don’t know which markets will perform and which will not, you’ll have to trade them all.
Hope that helps…
Hello Andreas, bought and read both your books, great stuff. I’m however beginning to think I’ve misunderstood something:When you write “desired daily impact of 20 basis points” , are you saying risk 0,2 % of your equity per atr of sl= 0,6% total per position for a 3atr stop? That is what I’ve thought so far but I’m beginning to think thats not the case?
Also, when we’re talking risk per position, do you think it should be based on only the cash amount in the account? I find that I often have rather large open profits while the small losses eat away at the cash, leaving me with smaller and smaller position sizes.
Risk has nothing to do with stop distance. That’s a misunderstanding usually perpetuated in trading books written by people who don’t really understand finance.
The 20 basis points is average daily portfolio attribution. If the instrument in question maintains current volatility (which is a huge assumption), then it will on average have an effect on the overall portfolio of 0.2% each day. Para cima ou para baixo.
Risk absolutely needs to be measured on a portfolio level. The amount of available cash is irrelevant to such calculations.
Thanks a lot, I read Curtis Faiths book (good , by the way) prior to yours and assumed you meant something similar. can you recommend further reading?
I know Curtis. He’s an honest guy. He’s a little odd, but I take an honest odd guy over the usual con men any day. Of course, keep in mind that Curtis stopped working in trading around age 23, over 25 years ago.
The trick is to identify who knows what they’re talking about and who makes it up as he goes along. It can be difficult to see on the book covers, but often it’s given away by the author description. “XX has had a passion for trading for 20 years”, means that he doesn’t have any actual background in the business. “Developed trading systems and managed proprietary capital for 20 years” also means that a person never worked in the field. There are many of these usual ways authors describe themselves to cover the total lack of real background. It always also shows on the terminology that they use. Dead giveaways include how they define risk, which is usually complete guesses of what the word means, such as “how much money will i lose if the price falls down to my stop point”. Try suggesting that at a job interview as a risk analyst and you’ll get a good laugh on the way out the door.
Read books by Meb Faber, Katy Kaminski, Ernie Chan and such people to get the bigger picture. Most retail level trading books just muddle the picture.
Thanks for taking the time. I have 25 years experience in engineering, product development and one thing trading and my profession have in common is: I don’t get away with anything in neither! Whether trying to cut corners or being ignorant, it always catches up to me and maybe that is why I like trading on a very basic level: I can’t bullshit the market, the facts rule and that makes it the most honest environment I’ve ever experienced.
Does these rules / trendfollowing sytem also work on smaller times frames ? A hourly timesframe ?
Hi Andreas. It’s a timepiece of an article. Obrigado.
I’m a newbie and I’ve dedicated a lot of time to learning from my mistakes (cost me 50% of my account, tuition fees I’d say). Over Reliance on indicators and terrible multiple time frame analysis, poor risk management at times. You name it and I’ve made those mistakes.
Now I just watch out for price action and trends using other confluence factors like EMA. It’s simple yet effective.
How do you put tighter stops without getting stopped out, because sometimes I get stopped out with retracements from prevailing trends. I want to improve my risk to reward ratio which is now usually between 1:1 and 1;2? Sometimes the previous swing lows on larger time frames are too large and on smaller time frames seem like noise?
Hi Andreas. Do you think this estrategy also work in weekly timeframe? Or trading once a week? Obrigado.
Love that book, I’ve currently coded the strategy in Amibroker using Norgate/Premium Data futures for the data. I’m having some difficulty in getting the position sizing correct for the risk parity weighting in the futures mode, are you able to point me in the right direction of where I can find some help on this?
I have been following your work for awhile. Coisas realmente boas.
May I ask, how do you manage trades that are stopped out by your 3 ATR rule, but rebounded almost immediately and carry on to trend really well in the original direction resulting in a major trend?
Since not missing a major trend is so important to this strategy, would you use a re-entry rule?